信達證券福州營業(yè)部

39.寶泰隆(601011)

關鍵詞：煤焦一體

點評：煤焦一體漸成氣候，資源有望整合。公司擁有158萬噸煉焦產(chǎn)能，預計今年產(chǎn)140萬噸，明年滿產(chǎn)。公司作為黑龍江省初步確定的四大整合主體之一，已于2011年前先后整合成立嵐峰煤礦、龍西煤礦等當?shù)孛旱V，目前煤炭產(chǎn)能52萬噸。根據(jù)公司總體規(guī)劃，寶泰隆將通過擴建礦井和兼并擴張方式，提高焦煤自給率，計劃于2015年前擁有200萬噸的焦煤產(chǎn)能規(guī)模。

40.大康牧業(yè)(002505)

關鍵詞：抵御通脹

點評：國內(nèi)種豬、仔豬、育肥豬一體化養(yǎng)殖企業(yè)，豬肉價格上漲帶來公司中報業(yè)績超預期增長，預計豬價仍將保持高位運行直到明年春節(jié)前，因此下半年公司業(yè)績?nèi)阅芊€(wěn)定增長。豬肉作為大眾消費性產(chǎn)品，能夠抵御居高不下的通貨膨脹率。

41.上海凱寶(300039)

關鍵詞：產(chǎn)能擴張

點評：公司屬于醫(yī)藥生物行業(yè)，收入來源的99%來自于痰熱清注射液，痰熱清的銷售，年底新增產(chǎn)能有望釋放。預計2011年可以生產(chǎn)痰熱清注射液約3000萬支，新增產(chǎn)能約1200萬支，增長38%左右。預計公司后續(xù)擴建項目將于2011年第四季度完成，可繼續(xù)增加產(chǎn)能約1000萬支。

中信證券

42.沈陽化工(000698)

關鍵詞：產(chǎn)能擴張

點評：成品油定價機制改革將推出，因此公司石油產(chǎn)品盈利將上升。隨著原料問題的解決，公司的丙烯產(chǎn)能可以從現(xiàn)在的16萬噸增加到20萬噸，這使公司進一步發(fā)展丙烯及其下游衍生物成為可能。

43.拓爾思(300229)

關鍵詞：業(yè)績增速

點評：公司在企業(yè)搜索產(chǎn)品的市場占有率達29%，2009年以來國內(nèi)市場份額第一，高于IBM等國際廠商?？春迷摴镜臓I銷和模式創(chuàng)新，預計未來3年業(yè)績增速將顯著提高。

44.濱化股份(601678)

關鍵詞：行業(yè)景氣

點評：下半年環(huán)氧丙烷和燒堿高景氣有望維持，定增項目將是公司未來數(shù)年增長的主要動力，成長前景值得期待。

中金公司

45.亨通光電(600487)

關鍵詞：行業(yè)先鋒

點評：公司光纖光纜產(chǎn)品在行業(yè)中繼續(xù)保持靠前列位置，多個項目中標量及所占份額較去年普遍有提升。結合產(chǎn)銷量和價格綜合考慮，公司今年光纖收入將大幅增長。

46.鄂武商(000501)

關鍵詞：股東收購

點評：公司接到第一大股東武漢商聯(lián)通知，已經(jīng)擬訂要約收購方案，收購完成后，武漢商聯(lián)及其一致行動人持股比例將達到30%。大股東武漢商聯(lián)坐實第一大股東地位，穩(wěn)定了公司的股權結構，未來有利于推行公司內(nèi)部改革，改善激勵機制，提升業(yè)績上行空間。

47.魚躍醫(yī)療(002223)

關鍵詞：兼并加快

點評：預計下半年公司將加快收購兼并步伐，選擇與醫(yī)用耗材相關的企業(yè)作為并購對象，優(yōu)化產(chǎn)品結構。未來三年公司有望保持50%的年均增速，預計2011—2013年全面攤薄后每股收益分別為0.60、0.90和1.34元，對應8月1日收盤價29.03元，2011—2013年的市盈率為49倍、32倍和22倍，可以長期關注。

中信建投

48.凌鋼股份(600231)

關鍵詞：估值較低

點評：短期內(nèi)公司受益建筑鋼材景氣從而維持較高盈利，年底保國鐵礦副井投產(chǎn)后，公司自產(chǎn)礦比例將提升近一倍，大大降低成本壓力，未來公司鋼材產(chǎn)品盈利能力將得到持續(xù)提升，預計公司2011—2013年每股收益分別為0.79元、1.03元、1.15元，目前公司估值水平較低。

49.永泰能源(600157)

關鍵詞：焦煤野心

點評：這是一家有野心的公司，未來3~5年公司將向千萬噸焦煤企業(yè)邁進，力爭未來3~5年內(nèi)焦煤產(chǎn)能達到1000萬噸，未來10年煤炭產(chǎn)能達到3000萬噸以上?？紤]到公司未來5年凈利復合增長率為75%，其增速遠高于行業(yè)平均水平。

50.昆明制藥(600422)

關鍵詞：強勢增長

點評：受益于三七總皂苷類制劑高增長，公司主力產(chǎn)品絡泰粉針未來2~3年繼續(xù)保持50%左右的增速將是大概率事件。由于公司提升了對天眩清等產(chǎn)品的銷售業(yè)績獎勵水平，預計天眩清注射液的銷售將重拾增長，全年增速有望達50%。