日前，興業(yè)證券因涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)，遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　業(yè)界普遍認(rèn)為，該案與欣泰電氣財(cái)務(wù)造假一事相關(guān)。

　　福建是興業(yè)證券的“娘家”，在本土上市及準(zhǔn)上市企業(yè)業(yè)務(wù)中，興業(yè)證券都占據(jù)了重要一席。

興業(yè)證券或因欣泰電氣財(cái)務(wù)造假受罰

　　據(jù)興業(yè)證券公告，因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。公司將全面配合監(jiān)管部門的調(diào)查工作，同時(shí)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。

　　盡管《調(diào)查通知書》中并沒有說明具體緣由，但業(yè)界普遍認(rèn)為，欣泰電氣因財(cái)務(wù)造假而遭到證監(jiān)會(huì)處罰一事是興業(yè)證券被調(diào)查的主要原因。

　　欣泰電氣IPO造假事件經(jīng)歷11個(gè)月的調(diào)查終于水落石出。6月1日，欣泰電氣披露公司因IPO財(cái)務(wù)造假，17位高管被罰，其中兩位被終身市場(chǎng)禁入。由于“欺詐發(fā)行”事大，且創(chuàng)業(yè)板公司不具有恢復(fù)上市的可能，欣泰電氣或?qū)⒊蔀閯?chuàng)業(yè)板退市第一家，也是中國(guó)證券市場(chǎng)第一家因欺詐發(fā)行被退市的上市公司。

最少延期半年以上，這么多企業(yè)哭暈在廁所……

　　業(yè)界據(jù)相關(guān)法律和過往案例判斷，興業(yè)證券全部保薦項(xiàng)目將被暫停受理。

　　興業(yè)證券保薦的IPO項(xiàng)目，19家在會(huì)排隊(duì)和1家已過會(huì)。據(jù)此標(biāo)準(zhǔn)，作為財(cái)務(wù)顧問興業(yè)證券參與的再融資項(xiàng)目同樣不能幸免。據(jù)統(tǒng)計(jì)，興業(yè)作為財(cái)務(wù)顧問的定增項(xiàng)目中，拿批文的2個(gè)，已通過證監(jiān)會(huì)審核的項(xiàng)目4個(gè)，已反饋意見的11個(gè)，報(bào)會(huì)受理的3個(gè)，合計(jì)正好也是20個(gè)定增項(xiàng)目。

　　20+20=40。

　　面對(duì)飛來橫禍，這40家企業(yè)要哭暈在廁所了。

　　特別是已經(jīng)IPO過會(huì)的上海網(wǎng)達(dá)和已經(jīng)拿批文等待定增發(fā)行的青山紙業(yè)和國(guó)脈科技。因?yàn)榇耸?，只能繼續(xù)等……

　　而一旦證監(jiān)會(huì)對(duì)興業(yè)證券也采取暫停保薦業(yè)務(wù)的處罰，興業(yè)證券正在保薦的項(xiàng)目將面臨兩個(gè)選擇，一是等待興業(yè)證券度過處罰期，一是改選其他券商，而不論哪一個(gè)選擇，保守估計(jì)目前的IPO進(jìn)度最少要延期半年以上。

　　此外，受累于此事的還有三鋼閩光，該公司決定終止重大資產(chǎn)重組。先導(dǎo)智能則緊急更換重組保薦機(jī)構(gòu)。

此前，興業(yè)證券已在短時(shí)間內(nèi)多次被“點(diǎn)名”

　　作為欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)，興業(yè)證券在短時(shí)間內(nèi)已經(jīng)不是第一次被監(jiān)管層“點(diǎn)名”。

　　5月18日，深交所就曾發(fā)布公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責(zé)，給予兩人公開譴責(zé)的處分。

　　另外，5月20日，興業(yè)證券的另一保薦項(xiàng)目，吉林科龍IPO被證監(jiān)會(huì)發(fā)審委否決。

興業(yè)證券多部門業(yè)務(wù)被指受影響

　　接近興業(yè)證券的券商行業(yè)人士稱，興業(yè)證券投行部工作已經(jīng)全面停擺，并購部門和新三板部門的業(yè)務(wù)也被波及。“公司已經(jīng)對(duì)投行部等相關(guān)人員下達(dá)了禁口令，不允許對(duì)外評(píng)論調(diào)查事件，已經(jīng)走完內(nèi)部流程的項(xiàng)目，暫時(shí)也不能繼續(xù)上報(bào)，通知大家耐心等待。”

　　另有券商知情人士表示，從周一到現(xiàn)在，興業(yè)證券保代一直在安撫正在排隊(duì)IPO企業(yè)的老板們。“我們見到他們保代會(huì)調(diào)侃，不行現(xiàn)在就轉(zhuǎn)到我們這做吧，否則等調(diào)查結(jié)果出來拖的時(shí)間更長(zhǎng)。”

業(yè)內(nèi)猜測(cè)興業(yè)證券或遭降級(jí)罰分

　　業(yè)內(nèi)猜測(cè)，興業(yè)證券的聲譽(yù)和形象或因此事受到嚴(yán)重?fù)p害，公信力大打折扣。如果被監(jiān)管部門認(rèn)定為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，可能讓其評(píng)級(jí)被調(diào)降，直接影響到公司后續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展。

　　根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，券商評(píng)級(jí)與券商利益息息相關(guān)，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)不同類別證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策，同時(shí)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、新設(shè)營(yíng)業(yè)部、獲得牌照資格等也與評(píng)級(jí)結(jié)果直接掛鉤，證監(jiān)會(huì)還根據(jù)證券公司分類結(jié)果確定不同級(jí)別證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例。

　　2012年平安證券因勝景山河事件而遭遇降級(jí)，由AA級(jí)降至A級(jí)。2013年平安證券又因萬福生科事件被連降6級(jí)，由A級(jí)降至C級(jí)，處于正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的最低等級(jí)。評(píng)級(jí)遭降就意味著平安證券需要繳納的中國(guó)投資者保護(hù)基金比例將相應(yīng)提高。此外，評(píng)級(jí)下降的券商所受到的間接損失可能還包括新增業(yè)務(wù)種類受限、融資渠道受限等影響，造成提高融資成本的同時(shí)，也會(huì)錯(cuò)失很多商業(yè)機(jī)會(huì)。

證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查券商違法違規(guī)近一年來這些券商受罰

　　從去年8月份以來，證監(jiān)會(huì)掀起了一股“監(jiān)管風(fēng)暴”，多家重要券商都受到了監(jiān)管層的調(diào)查，其中內(nèi)幕交易，操縱市場(chǎng)等行為是重點(diǎn)查處對(duì)象。

　　中信證券成為了其中最“深陷風(fēng)暴”的券商。2015年8月，中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員、董事總經(jīng)理徐剛等8人涉嫌違法從事證券交易活動(dòng)，被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。隨后在9月15日，中信公告稱，總經(jīng)理程博明等3人因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機(jī)關(guān)依法要求接受調(diào)查。

　　同期受到調(diào)查的遠(yuǎn)不止中信證券一家。海通證券、方正證券、廣發(fā)證券當(dāng)日晚間均公告，于8月24日收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。

　　隨后在11月26日，中信證券、海通證券、國(guó)信證券三家券商又同時(shí)接到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，稱因公司涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。經(jīng)過自查，三家券商給出了這次被調(diào)查的原因，均為在開展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同”的規(guī)定。

　　近期，監(jiān)管層致力于強(qiáng)化上市公司事中、事后監(jiān)管，對(duì)信息披露、并購重組等行為的監(jiān)管力度趨嚴(yán)。

　　加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是資本市場(chǎng)改革發(fā)展的永恒主題，什么時(shí)候都不能放松。對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)者要始終保持高壓態(tài)勢(shì)。堅(jiān)持依法治市，推動(dòng)出臺(tái)一批對(duì)規(guī)范市場(chǎng)行為、整頓市場(chǎng)秩序有重大影響的法律法規(guī)，從根源上解決違法成本偏低、執(zhí)法手段不足等突出問題。

　　——中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姜洋