業(yè)界看法

　　關(guān)于收益

　　余額寶并非穩(wěn)定高收益產(chǎn)品

　　余額寶的風生水起對傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財有著直接影響。廈門建行理財師梁凌告訴記者，就余額寶或者互聯(lián)網(wǎng)上其他的各類“寶”而言，本質(zhì)上是貨幣基金，其收益是直接與國際貨幣市場掛鉤，呈現(xiàn)波動狀態(tài)，所以并不能將其完全當做一種穩(wěn)定的高收益產(chǎn)品看待。因此，這些理財工具無法明確給予“保底”收益，畢竟貨幣基金收益也是浮動的。

　　梁凌還告訴記者，余額寶的出現(xiàn)實現(xiàn)了廣大碎片化資金的整合，盤活了市民的零碎資金，讓手頭的閑散資金也可以有實時收益。

　　但這種標準化的服務(wù)并不能滿足深層次個性化的理財需求，因此，金額大、專業(yè)化、個性化的理財服務(wù)還是要回歸到傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

　　關(guān)于安全

　　資金安全不如銀行

　　對于這些網(wǎng)絡(luò)理財工具，廈門工行理財專家林經(jīng)理分析說，原來貨幣式基金在銀行渠道也能購買到，但是沒有現(xiàn)在像余額寶、現(xiàn)金寶等那樣有這么好的用戶體驗。投資者不僅可以隨時購買、隨時贖回，而且可以每天看到自己賬戶的收益，這讓投資者有很大的興趣。

　　但是，隨著越來越多的資金涌入，像余額寶這樣的規(guī)模越來越大，其風險也在慢慢釋放。

　　首先，這些理財工具都是與基金公司的貨幣式基金捆綁，其實都是貨幣基金，其投資收益并不能保證一直這么高。比如春節(jié)后，隨著銀行間市場利率的下降，資金收益率也在下降，很多原來說是7%以上的網(wǎng)絡(luò)理財工具，現(xiàn)在也都回到了6%左右。

　　其次，通過互聯(lián)網(wǎng)和手機，這些理財工具發(fā)行非常簡便，電子商務(wù)平臺、基金公司甚至其他網(wǎng)站都在推出類似產(chǎn)品，良莠不齊，未來投資者自己無法辨別其中的真假，容易被假冒網(wǎng)站“騙”走資金。而銀行代銷這么多基金和理財產(chǎn)品，多了一個準入的環(huán)節(jié)，可以幫助做選擇，適當規(guī)避風險。

　　第三，投資者通過網(wǎng)上銀行和手機銀行購買理財產(chǎn)品等與投資者直接通過網(wǎng)絡(luò)購買也有很大的差別。一般來說，銀行在保障網(wǎng)上銀行和手機銀行安全方面下了非常大的功夫。而現(xiàn)在，很多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，投資者只要通過手機簡單注冊賬號，綁定一張銀行卡就能購買，其風險不言而喻。

　　第四，余額寶、現(xiàn)金寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品每天都能提供收益到投資者賬戶，但同時他們也要跟基金公司進行結(jié)算，因此在基金公司不能及時提供收益時，這些中間商就只能通過自有資金來補償投資者。隨著這些理財產(chǎn)品規(guī)模的增大，一旦出現(xiàn)基金公司不能及時兌付收益情況，投資者可能就無法及時贖回。

　　關(guān)于未來

　　銀行也在爭取閑散資金

　　相比銀行理財產(chǎn)品動輒5萬元起售的情況，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品只要100元就能購買，確實吸引了不少人的眼球。

　　不過，現(xiàn)在一些銀行已經(jīng)開始專注這些閑散資金較少的市民。據(jù)透露，工行浙江省分行和福建省分行就已經(jīng)開發(fā)出類似余額寶這樣的產(chǎn)品，市民通過銀行渠道購買，享受到的與余額寶一樣的收益和體驗?？梢灶A(yù)見，一旦各家銀行業(yè)加入進來，未來投資者可能會慢慢回歸銀行。（記者 呂洋 宗滿意 何無痕 曾嫣艷 見習記者 石雯琪）